【國海證券】

    傳媒行業(yè)：展示行業(yè)再添新將，文化與科技相結合的鋒尚文化作為注冊制下首批上市企業(yè)，在展示眼球經(jīng)濟領域，從創(chuàng)意設計到后端呈現(xiàn)帶來中國文化符號新表達，同時，關注中國文化符號商業(yè)價值產(chǎn)業(yè)鏈，其產(chǎn)業(yè)鏈中盲盒經(jīng)濟也凸顯文化符號價值，手握文化符號創(chuàng)造、運營、再造的相關公司也將受益新用戶新需求。院線端，《八佰》定檔8月21日，可關注后續(xù)新片定檔下帶來的票房回暖。字節(jié)跳動旗下抖音海外版本TikTok在美商業(yè)模式受阻，但我們認為字節(jié)跳動系在tiktok端及時有效得到解決后利于其在其它資本化。本周重點推薦個股及邏輯：給予行業(yè)推薦評級。重點推薦風語筑、奧飛娛樂、新經(jīng)典、光線傳媒、橫店影視。以創(chuàng)意為核心，以展示為媒介鋒尚文化8月中擬登創(chuàng)業(yè)板，可關注其板塊公司風語筑（主業(yè)項目穩(wěn)增，新業(yè)務拓展順利疊加回購）；奧飛娛樂（線上喜羊羊動畫片播放長期霸榜，線下歡樂世界新店開業(yè)，長生命周期ip具有文化符號價值，后端的玩具、手辦甚至盲盒均是正常延伸；8月中旬參加授權展新增IP）；院線復工，帶動上下游的勢能，靜待更多大片定檔后的熱度再提升，可關注橫店影視（萬達）以及院線內(nèi)容頭部公司光線傳媒（華誼）等。

    【財信證券】

    宏觀策略：上周（8.3-8.7）股指高開，上證指數(shù)上漲1.33%，收報3354.0點，深證成指上漲0.08%，收報13648.5點，中小板指上漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.63%；行業(yè)板塊方面，國防軍工、有色金屬、汽車漲幅居前；主題概念方面，連板指數(shù)、航空發(fā)動機指數(shù)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)漲幅居前。市場邏輯將逐步從分母端流動性驅動轉向分子端業(yè)績驅動。上周央行發(fā)布二季度貨幣政策執(zhí)行報告，報告強調(diào)第三季度貨幣政策特征是“結構性”、“直達性”，與7月政治局會議提出的貨幣政策“精準導向”基調(diào)保持一致，將進一步引導金融機構對實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度。全球貨幣超發(fā)背景下，美元實際利率下降，隨著油價回升、需求回升，黃金仍然有長期配置價值；銅作為經(jīng)濟復蘇先導指標，存在量價同時修復的邏輯；券商作為順周期板塊，我們看好2020-2021年資本市場大發(fā)展，潛在的牛市行情將有利于券商業(yè)績釋放；化工品、建筑建材行業(yè)中行業(yè)格局好、2B業(yè)務為主的龍頭公司值得關注。

    環(huán)保：國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)了《城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》。《實施方案》提出全面推進焚燒處理能力建設，在生活垃圾日清運量超過300噸的地區(qū)，加快發(fā)展以焚燒為主的垃圾處理方式，到2023年基本實現(xiàn)原生生活垃圾“零填埋”。同時，《實施方案》要求各地在摸清垃圾填埋場剩余庫容的基礎上，合理規(guī)劃填埋場建設。原則上地級以上城市以及具備焚燒處理能力的縣（市、區(qū)），不再新建原生生活垃圾填埋場，現(xiàn)有生活垃圾填埋場將主要作為垃圾無害化處理的應急保障設施使用。建議關注垃圾焚燒標的：瀚藍環(huán)境（600323.SH）、旺能環(huán)境（002034.SZ）。

    【東吳證券】

    有色金屬：本周美元指數(shù)繼續(xù)下挫，海外礦端擾動緩解，銅價維持震蕩走勢，未有明顯趨勢性表現(xiàn)；本周鋁價強勢沖高后回落，電解鋁庫存小幅累庫，下跌趨勢放緩;本周滬鉛社會周庫存降幅不明顯，宏觀不確定因素猶存，市場觀望增多;本周盤面整體延續(xù)突破高位，鋅整體市場成交一般；錫市場整體成交不如上周，預計下周錫價仍將震蕩運行。投資建議：1）軍工新材料持續(xù)強勢，精選個股。隨著下游軍工預期改善，相關零部件及上游材料類企業(yè)大幅上漲，關注標的如鋼研高納、博威合金、寶鈦股份、西部超導、楚江新材等。2）下半年首選基本金屬銅、鋁。隨著海外特別是美國為對沖疫情而采取大規(guī)模的寬松政策，全球流動性充裕推漲金屬價格；疊加國內(nèi)自2019Q4起的庫存周期趨勢在疫情結束后恢復，基本金屬需求上行與流動性共振，標的首選紫金礦業(yè)、云鋁股份。3）長期看好能源金屬鋰、鈷。需求端新能源汽車持續(xù)高速增長，供給端上游鋰礦價格跌入部分礦山成本線以內(nèi)，未來逐步進入減產(chǎn)期，供需有望再平衡，標的贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)。

    通信行業(yè)：加快三網(wǎng)融合，5G新勢力蓄勢待發(fā)：從今年3月份起，對于各省廣電5G平臺公司的法律盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估和審計等工作都在抓緊進行，同時各地方廣電公司根據(jù)各省條件推進5G網(wǎng)絡建設，5G高新視頻多場景應用國家廣播電視總局重點實驗室在湖南揭牌，中國廣電為其提供技術、產(chǎn)品、資源、實驗環(huán)境及市場空間等全方位的支持。我們認為，未來中國廣電將繼續(xù)完善有線電視網(wǎng)絡布局，加快5G網(wǎng)絡部署，將進一步布局5G網(wǎng)絡建設或者相關運營服務，協(xié)同有線電視網(wǎng)絡，開發(fā)面向個人以及行業(yè)的5G應用。建議關注的標的：從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，中國廣電加快5G布局以及完善有線電視網(wǎng)絡部署，有望帶動有線廣播電視以及5G基站產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的投資機會：廣電網(wǎng)絡運營商：歌華有線、廣電網(wǎng)絡、湖北廣電、廣西廣電、貴廣網(wǎng)絡、中視傳媒、吉視傳媒、華數(shù)傳媒、江蘇有線；光模塊：天孚通信、博創(chuàng)科技、中際旭創(chuàng)、新易盛；IDC：數(shù)據(jù)港、寶信軟件、奧飛數(shù)據(jù)、杭鋼股份、佳力圖、城地股份、光環(huán)新網(wǎng)；云計算：優(yōu)刻得、網(wǎng)宿科技；PCB：崇達技術、深南電路、滬電股份；IC載板：興森科技。服務器、路由器/交換機：星網(wǎng)銳捷、紫光股份；廣電設備商：初靈信息、烽火通信、萬隆光電、億通科技、數(shù)碼科技、天威視訊；網(wǎng)絡可視化：中新賽克、恒為科技；高清視頻：淳中科技、當虹科技；物聯(lián)網(wǎng)：中科創(chuàng)達、移為通信、移遠通信；智能家居：拓邦股份、和而泰、美格智能；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、日海通訊、天源迪科。