【中泰證券】

    電新：（1）光伏：國內需求將環比向上，海外需求暢旺，產業鏈價格或迎接底部回升趨勢，龍頭個股估值普遍在20倍左右，成長屬性下估值具備優勢，重點推薦：隆基股份、通威股份、福斯特、陽光電源、正泰電器、福萊特、林洋能源等；（2）風電：行業景氣較高，風機招標價格企穩回升，中觀行業景氣或將傳遞至微觀企業盈利，板塊估值中位數約12倍，重點推薦：金雷風電、日月股份、金風科技、天順風能、泰勝風能等。

    【中銀國際】

    電新：隨著平價項目確定與政策逐步落地，國內光伏需求大規模啟動在即，且海外需求持續景氣，行業2019年有望量利齊升，2020年需求有望持續增長；國內風電需求有望持續高增長，大宗原材料價格預期下滑，將顯著增厚中游產業鏈盈利。建議關注光伏制造龍頭隆基股份、通威股份、中環股份、東方日升，同時建議關注電站龍頭林洋能源、陽光電源、正泰電器，以及光伏設備龍頭捷佳偉創、邁為股份、晶盛機電等；風電方面建議關注零部件龍頭日月股份、天順風能，風機龍頭金風科技。

    機械：中微半導體發布科創板IPO申請對第二輪審核問詢函的回復，公司首次披露備品備件的收入構成，2018年刻蝕設備用備品備件銷售收入1.71億元，占到備品備件總收入的3/4；ICP刻蝕設備市場正在超過CCP刻蝕設備市場。中微以及安集微電子、上海微電子擬登陸科創板，增強國產集成電路工藝設備與材料的資本實力，繼續看好半導體設備板塊，強烈推薦北方華創、精測電子、晶盛機電，推薦關注盛美半導體、長川科技。

    【平安證券】

    新能源汽車：

    鋰&磁材：上周電池級碳酸鋰價格平穩；與永磁材料相關的稀土氧化物中氧化釹（-1.83%）價格下跌，氧化鏑（+7.59%）、氧化鋱（+6.30%）價格上漲。新能源汽車產量持續增長，長期來看碳酸鋰等下游需求巨大，建議關注鋰資源行業龍頭天齊鋰業及新能源汽車磁材+電驅雙輪驅動標的正海磁材。

    鋰電池生產設備：先導智能部分限制性股票解除限售。鋰電設備市場結構性產能過剩，高端產能緊張，寧德時代和特斯拉新一輪招標已經啟動，建議關注先導智能、贏合科技等設備龍頭，建議關注軟包電池配套設備商。

    鋰離子電池：沃爾沃與LG化學簽訂長期電池供應協議；英國政府2800萬英鎊支持建電池產業中心。預計19年動力電池裝機量將超過80GWh，建議關注合資車型電動化加速帶來的中高端車型放量機會，以及LG動力電池供應鏈的投資機會，看好寧德時代、星源材質、璞泰來。

    驅動電機及充電設備：發改委發布新政規范充換電服務收費標準。建議關注產業生態格局趨好、市占份額提升的電機電控領域，諸如匯川技術，以及充電領域的科士達。

    新能源公交：新能源公交車行業地補將延續，且未來運營補貼將采取以獎代補貼的方式進行，我們預計生產端補貼將轉移至運營端，從而改善終端采購公交車的需求。預計國內新能源車銷量2019-2020年仍有望保持高速增長，自主品牌在此期間具備先發優勢，關注相關產業鏈，推薦上汽集團。

    【川財證券】

    鋼鐵：近期市場對建筑鋼材持續性的信心增強，期貨持續修復前期貼水，我們認為房地產用鋼持續性超預期或是堅定市場信心的主要原因，我們對房地產用鋼需求不悲觀，一方面是來自于新開工面積高增速的維持，另一方面來自施工面積——2016年期房銷售增速為階段高點，房屋銷售到交房通常時間為2-3年之間，2016年銷售較好對應今年的交房壓力較大，考慮到2016-2018年房屋竣工面積增速持續回落及施工面積增速處于低位，判斷今年房地產后端施工或有趕工可能，或對鋼鐵需求形成一定支撐。當前階段仍建議持續關注需求端高頻數據，如周度庫存數據，鋼貿商成交數據等。

    計算機：谷歌宣布將暫停與華為之間的部分業務往來，而此前華為已被列入美“實體清單”。當前欠明朗的貿易形勢進一步催化了國內“操作系統國產化”、“半導體零部件自主可控”的需求，今日通信、計算機板塊表現亮眼，未來相關領域的國產替代進程將進一步加速。雖然我國在核心芯片供給上尚有缺失，但部分企業已具備了一定的國產替代能力，借力當前國內需求的預期缺口，相關企業有望在擴展業務的同時加速縮短技術差距。而此次事件也引起我國政府的重視，今天下午，財政部與稅務總局聯合宣布集成電路設計企業和軟件企業在盈利的第一、第二年免征企業所得稅，第三至五年稅率減半。此舉將有效的保護行業優質企業，并助推新興產業發展以應對國際形勢，而中國自主可控已經邁出堅定臺階，已經達到可用，逐步實現好用。在替代過程中將建立產業生態，支持中國信息產業發展，未來“科技股”的投資價值將進一步凸顯。

    【浙商證券】

    農業：近期養殖板塊出現調整，我們判斷豬價即將開啟趨勢性上漲行情，建議重點關注。預計豬價上漲持續時間及高度均將超預期。豬雞共振效應有望支撐雞價。 非洲豬瘟帶來的產能去化支撐本輪超強養殖周期，預計6月豬價開啟趨勢性上漲且月環比漲幅或逐步擴大，年內價格有望突破上輪周期高點。 估值角度，近期調整過后，按明年出欄量計算，主要養殖上市公司頭均市值已回到7000元以下，后續仍有較大空間，建議積極關注。在需求支撐和供給相對偏緊的共同作用下，雞價景氣時長或超預期，禽養殖板塊當前時點依舊值得關注。

（策劃 張昕）