本報記者 李文 周尚伃

    作為戰略性新興產業的重要組成部分，新一代信息技術產業對經濟社會全局和長遠發展具有重大的引領帶動作用。黨的二十屆三中全會為進一步全面深化改革、推進中國式現代化指明了方向，也為新一代信息技術產業繪就了清晰的發展藍圖。

    當前，新一代信息技術產業展現出強勁發展勢頭，也成為金融機構積極布局的賽道。重倉買入、加大研究及投資力度……券商正通過多種方式與新一代信息技術產業建立起“親密度”。這不僅彰顯了券商等機構對新一代信息技術、人工智能等戰略性新興產業堅定看好的信心，也預示著在創新驅動發展戰略的指引下，戰略性新興產業有著廣闊的發展空間。

    重倉布局戰略性新興產業

    從政策面來看，《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》明確提出，“完善推動新一代信息技術、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端裝備、生物醫藥、量子科技等戰略性產業發展政策和治理體系，引導新興產業健康有序發展”。在政策的推動下，今年以來，很多新興產業在各自領域實現了不同程度的技術突破，比如市場普遍關注的人工智能領域。國泰君安電子行業首席分析師舒迪在接受《證券日報》記者采訪時表示，2024年上半年，人工智能領域的技術突破主要集中在大模型和生成式AI方面。

    “新一代信息技術產業是新質生產力的代表。”華創證券研究所副所長、首席電子分析師耿琛在接受《證券日報》記者采訪時表示。Wind資訊數據顯示，截至9月12日，科創板上市公司數量已達575家。其中，科創板新一代信息技術產業公司數量達到239家，占比41.57%。這一數據彰顯了新一代信息技術產業的蓬勃生機。

    在此背景下，不少金融機構積極布局科創板新一代信息技術產業公司，挖掘具有成長潛力和投資價值的優質企業。從券商重倉股的調倉、換股情況來看，截至二季度末，券商較一季度末新進持有6只相關個股，增持2只相關個股。

    其中，國泰君安分別新進持有安集科技、友車科技126.28萬股、38.46萬股，持倉市值為15886.04萬元、611.11萬元；天風證券新進持有芯朋微141.06萬股，持倉市值為5130.26萬元；中信證券新進持有盛科通信130.3萬股，持倉市值為5277.01萬元；中泰證券新進持有友車科技99萬股，持倉市值為1573.11萬元；申萬宏源證券新進持有龍騰光電201.58萬股，持倉市值為639萬元；中金公司新進持有氣派科技80.19萬股，持倉市值為1430.52萬元。

    增持方面，中信建投增持浩辰軟件11.04萬股，合計持股數量為34.67萬股，持倉市值為1281.46萬元；中金公司增持東芯股份77.24萬股，合計持股數量為384.27萬股，持倉市值為7328.06萬元。

    整體來看，新一代信息技術產業正以其獨特的魅力和巨大的潛力引領著資本市場的投資熱潮。從盈利預測來看，盛科通信、氣派科技、浩辰軟件、東芯股份、安集科技近三個月均被券商研報首次覆蓋，并被給予增持、買入、優于大市等較好評級。

    多家券商還通過設立專項基金、加大投資力度等方式，重點支持新一代信息技術、現代服務等行業中具有核心競爭力的企業，助力國家產業升級和戰略轉型。比如，中信證券旗下的金石投資，通過股權投資方式支持符合國家戰略性新興產業布局的科技創新型企業。海通證券以及中銀證券等也通過開展私募股權基金投資業務，布局戰略性新興產業。財通證券旗下財通資本表示將圍繞新一代信息技術、新能源新材料等代表新質生產力的行業挖掘項目，投早、投小、投硬科技，引導更多資源要素向新質生產力集聚。東方證券旗下東證資本倡導投資“硬科技企業”，通過集團協同優勢深入挖掘投資機會。

    洞察價值投資機遇

    除了“真金白銀”買入外，進入下半年，券商等機構對于新一代信息技術產業公司的關注熱度依舊不減，在券商精心遴選的金股名單中，出現了多家新一代信息技術產業公司。結合券商7月份至9月份的金股名單來看，比亞迪被券商推薦了34次，彰顯了其在新能源汽車及信息技術融合領域的領先地位。其中，中泰證券、招商證券、太平洋證券、民生證券、國聯證券這5家券商更是連續三個月力薦比亞迪，充分體現了對其長期發展前景的堅定信心。

    此外，立訊精密、美的集團、寧德時代等行業龍頭也備受券商青睞，同期被推薦次數均超過20次，這些企業在各自領域內的創新能力和市場地位得到了市場的廣泛認可。

    當前，券商還持續通過實地調研獲取第一手資料，對科創板新一代信息技術產業公司的調研活動也異常活躍。今年以來，券商共調研了205家相關公司，顯示出對該領域發展動態的高度關注。其中，東芯股份、中控技術、螢石網絡、中望軟件、傳音控股、瀾起科技均受到百家以上券商關注。

    值得關注的是，券商還發揮研究優勢，深入挖掘新一代信息技術等新質生產力領域的投資機遇，為各類投資者提供更多參考。

    耿琛向記者表示，新一代信息技術產業的核心投資機會主要聚焦于兩條產業主線——人工智能和半導體領域。在人工智能領域，建議關注積極參與全球AI產業鏈建設、具有較強產業優勢的細分環節龍頭。在半導體領域，建議關注半導體設備/材料、晶圓代工領域。

    AI大模型和生成式AI技術的快速發展，為算力基礎設施相關企業帶來了巨大的市場機會。舒迪告訴記者：“2023年數據中心AI加速器的潛在市場總額約為300億美元，到2027年底這個數字將以約50%的復合年增長率增長，達到1500億美元以上。算力產業鏈的景氣度也隨之不斷提升，許多公司開始積極布局相關領域。”

    廣發證券電子行業首席分析師耿正在接受《證券日報》記者采訪時表示，AI產業鏈正經歷日新月異、百花齊放的蓬勃成長階段，產業鏈核心環節顯著受益。隨著AI訓練和推理對算力的需求大幅提升，AI服務器內部的算力芯片、連接產品、存儲芯片有望迎來量價齊升。他認為：“在供需關系的波動下，半導體行業呈現出周期性成長的趨勢。展望后市，下半年進入傳統旺季，行業整體需求有望回暖。”

    整體而言，新一代信息技術產業的蓬勃發展給券商等金融機構帶來更多投資和業務空間。同時金融機構也在以專業能力服務新質生產力加速發展，在新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等領域持續深耕，統籌調動公司研究、投行、私募股權投資、資管等全業務鏈資源，促進創新資本形成，更好助力具有核心技術的企業提升價值，借力資本市場實現轉型升級。