本報(bào)記者 任世碧

    6月份以來，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢(shì)，截至6月19日收盤，上證指數(shù)月內(nèi)累計(jì)漲1.6%，深證成指月內(nèi)累計(jì)漲4.45%，創(chuàng)業(yè)板指月內(nèi)累計(jì)漲3.27%。值得關(guān)注的是，滬深兩市成交額6月14日、6月15日、6月16日、6月19日連續(xù)4天突破萬億元，北向資金也再度開啟掃貨模式，月內(nèi)累計(jì)凈買入額達(dá)214.06億元。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券策略高級(jí)研究員張卓然表示，近期滬深兩市成交額4天連續(xù)突破萬億元，北向資金投資A股市場(chǎng)，主要有兩個(gè)方面原因：一是國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇總態(tài)勢(shì)不變，隨著企業(yè)利潤(rùn)逐步修復(fù)，對(duì)A股構(gòu)成基本面支撐；二是美聯(lián)儲(chǔ)6月份暫停加息，全球流動(dòng)性壓力有望緩解，外資加大對(duì)A股市場(chǎng)的配置。

    多家外資機(jī)構(gòu)表示，在“邀約”全球投資者入市的強(qiáng)烈政策信號(hào)下，外資入市意愿增強(qiáng)。

    “在全球新興市場(chǎng)框架內(nèi)，我們繼續(xù)增持中國(guó)股票。”摩根士丹利中國(guó)首席股票策略師王瀅在最新發(fā)布的報(bào)告中表示，最近宏觀數(shù)據(jù)顯示了中國(guó)經(jīng)濟(jì)不均衡和不平衡的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)政府部門將在6月底或7月初出臺(tái)進(jìn)一步支持舉措，消費(fèi)主導(dǎo)的復(fù)蘇將在下半年擴(kuò)大，三季度企業(yè)盈利將觸底回升。

    “北向資金有望維持凈流入。”中金公司表示，展望下半年，經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善有望提振海外投資者信心，預(yù)計(jì)2023年北向資金可能凈流入A股2000億元至4000億元。

    6月份以來，作為“聰明錢”的北向資金追捧哪些品種呢？

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，6月份以來，截至6月19日，月內(nèi)共有65只個(gè)股現(xiàn)身滬股通、深股通的前十大成交活躍股榜單，有33只個(gè)股月內(nèi)實(shí)現(xiàn)北向資金凈買入，其中，美的集團(tuán)、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、比亞迪、工業(yè)富聯(lián)、藥明康德、中國(guó)太保、五糧液、三一重工等9只白馬股期間北向資金凈買入額均超10億元，月內(nèi)合計(jì)吸金180.96億元。

    表：月內(nèi)受到1億元以上北向資金追捧的個(gè)股

    制表：任世碧

    從行業(yè)來看，有10個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)月內(nèi)受到北向資金追捧，家用電器、食品飲料、電子、汽車等四行業(yè)月內(nèi)北向資金凈買入額居前，均超20億元，月內(nèi)北向資金合計(jì)凈買入額127.74億元。

    以家用電器、食品飲料為代表的大消費(fèi)品種月內(nèi)最受北向資金青睞，排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康對(duì)記者表示，近期，北向資金青睞大消費(fèi)賽道：一是，大消費(fèi)一直是“長(zhǎng)坡厚雪”的賽道，拉長(zhǎng)周期來看，大消費(fèi)賽道擁有較大的發(fā)展?jié)摿?，也是白馬股聚集地；二是，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，具有高確定性和安全邊際的大消費(fèi)品種正迎來布局良機(jī)。

    持有相同觀點(diǎn)的張卓然表示，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇，疊加“穩(wěn)增長(zhǎng)，促消費(fèi)”政策進(jìn)一步發(fā)力釋放消費(fèi)潛力，消費(fèi)市場(chǎng)將進(jìn)一步回暖，企業(yè)業(yè)績(jī)有望保持較快增長(zhǎng)；此外，經(jīng)過前期調(diào)整后，大消費(fèi)板塊整體估值偏低，投資價(jià)值進(jìn)一步提升，吸引外資布局。

    對(duì)于家用電器板塊的投資機(jī)會(huì)，富榮基金研究員王錦烽告訴記者，近日，商務(wù)部等四部門發(fā)布做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)工作的通知，其中提到，支持家電生產(chǎn)企業(yè)針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)特點(diǎn)和消費(fèi)需求，加快研發(fā)推廣性價(jià)比高、操作簡(jiǎn)便、質(zhì)量?jī)?yōu)良的熱水器、油煙機(jī)、微波爐等綠色智能家電產(chǎn)品。政策的出臺(tái)進(jìn)一步加強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)于家電行業(yè)的預(yù)期。一般來說，大家電的壽命周期大約在10年左右。上一輪“家電下鄉(xiāng)”政策實(shí)施時(shí)間集中在2009年—2011年，考慮到疫情所致家電換新的滯后，未來三年或是上一輪“家電下鄉(xiāng)”的換新集中時(shí)間段，家電的更新?lián)Q代需求或是未來三年內(nèi)的主導(dǎo)需求。

    在電子板塊方面，張卓然表示，電子行業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)支撐性行業(yè)，數(shù)字化發(fā)展下，AI、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)領(lǐng)域?qū)⒈３州^快發(fā)展，同時(shí)對(duì)硬件設(shè)施的要求將進(jìn)一步上升，算力中心、數(shù)據(jù)中心、6G網(wǎng)絡(luò)等數(shù)字基建領(lǐng)域，以及CPO、芯片等硬件設(shè)備行業(yè)將保持較快發(fā)展。

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張穎）