本報(bào)記者 姚堯

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日收盤，A股市場(chǎng)共有3909家上市公司披露2023年一季度報(bào)告。其中，407家公司前十大股東中出現(xiàn)險(xiǎn)資身影，其合計(jì)持有526.22億股，累計(jì)持股市值達(dá)10541.26億元。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“險(xiǎn)資作為長(zhǎng)期投資者，注重價(jià)值投資，通常會(huì)選擇具有穩(wěn)定盈利和優(yōu)良基本面的公司作為投資標(biāo)的。相對(duì)而言，在各大機(jī)構(gòu)之中，險(xiǎn)資更多地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)負(fù)債匹配，更加注重保本和穩(wěn)健，對(duì)于參與權(quán)益投資較為審慎。”

    從持股數(shù)量來(lái)看，今年一季度，中國(guó)人壽和平安銀行獲險(xiǎn)資持股數(shù)居前，分別為193.24億股和113.59億股。此外，中國(guó)聯(lián)通、華夏銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、長(zhǎng)江電力等5只個(gè)股獲險(xiǎn)資持股數(shù)均超10億股。

    從持股市值來(lái)看，中國(guó)人壽和平安銀行獲險(xiǎn)資持股市值最大，分別為6432.8億元和1423.27億元，招商銀行、長(zhǎng)江電力、中國(guó)聯(lián)通、華夏銀行、保利發(fā)展、郵儲(chǔ)銀行等個(gè)股獲險(xiǎn)資持股市值均超100億元。

    從持倉(cāng)變動(dòng)情況來(lái)看，今年一季度險(xiǎn)資新進(jìn)增持225只個(gè)股。新進(jìn)股方面，有131只個(gè)股獲險(xiǎn)資新進(jìn)，占險(xiǎn)資一季度末持倉(cāng)股總數(shù)的32.19%，其中，勤上股份、招商南油、廈門國(guó)貿(mào)、浙江交科、東山精密等個(gè)股新進(jìn)持倉(cāng)量均超4000萬(wàn)股。增持股方面，有94只個(gè)股獲險(xiǎn)資一季度增持，其中，中國(guó)建筑、無(wú)錫銀行、保利發(fā)展、天山鋁業(yè)、平高電氣等個(gè)股獲增持股數(shù)均超2000萬(wàn)股。此外，險(xiǎn)資對(duì)88只個(gè)股的持倉(cāng)量未發(fā)生變化，持倉(cāng)量居前五的分別是中國(guó)人壽、中國(guó)聯(lián)通、華夏銀行、京能電力、中國(guó)鋁業(yè)。

    從行業(yè)來(lái)看，險(xiǎn)資持有電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物五大行業(yè)股票數(shù)最多，分別為48只、39只、35只、34只、30只。而截至2022年末，險(xiǎn)資持有股票數(shù)最多的前五大行業(yè)是電力設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備。通過(guò)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，今年第一季度電子和機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司對(duì)險(xiǎn)資而言重要性提升。

    排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“險(xiǎn)資增持機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)股票主要有三方面原因：一是隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇和人工智能浪潮的推進(jìn)，有望提升上述兩個(gè)行業(yè)的需求，因此其存在業(yè)績(jī)回暖預(yù)期；二是上述行業(yè)2022年需求受到了抑制，估值處于較低位置，具有足夠的安全邊際；三是機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程正在加速推進(jìn)，未來(lái)行業(yè)的成長(zhǎng)空間有望逐步打開。”

    對(duì)于險(xiǎn)資今年一季度持股行業(yè)的變化，劉巖表示：“機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)低潮期，而在當(dāng)前全球制造業(yè)復(fù)蘇的背景下，加上政策方面對(duì)科技創(chuàng)新和智能制造等產(chǎn)業(yè)的大力扶持，其具有較高復(fù)蘇成長(zhǎng)性和盈利大幅增長(zhǎng)的潛力，可以說(shuō)已經(jīng)具有了困境反轉(zhuǎn)的基本條件，因此被認(rèn)為是具有相當(dāng)吸引力的潛在投資機(jī)會(huì)。”

    險(xiǎn)資持倉(cāng)股在業(yè)績(jī)方面給出較好的答卷，有211家公司一季度歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超五成。其中，巴比食品、中科江南、山外山等公司一季度歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增幅均超50倍。

    廣州市萬(wàn)隆證券咨詢顧問(wèn)有限公司首席研究員吳啟宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“由于險(xiǎn)資本身具有一定理財(cái)屬性，所以除了業(yè)績(jī)以外，險(xiǎn)資也很看重高分紅、高股息率指標(biāo)。從一季度險(xiǎn)資持倉(cāng)情況看，也對(duì)一些當(dāng)前估值處于低位、未來(lái)有望迎來(lái)困境反轉(zhuǎn)的行業(yè)進(jìn)行了布局。”