【天風證券】

    金工：十一月建議配置消費、成長。十月金融板塊領漲，銀行、煤炭、非銀行金融行業漲幅居前。根據代理變量的十月底數據，當前現金流處于下行趨勢，折現率處于下行趨勢，依據板塊配置輪盤，建議配置消費、成長板塊。十一月建議配置消費、成長板塊，基于市場現有指數產品，推薦標的為：國泰國證醫藥衛生、國泰國證食品飲料、華安中證細分醫藥ETF、鵬華中證醫藥衛生，鵬華中證傳媒、鵬華中證信息技術、國泰深證TMT50、鵬華中證移動互聯網。

    【銀河證券】

    雞苗價格創九年新高禽鏈景氣度加速上行

    據農牧資訊專業網站博亞和訊數據，10月30日，國內白羽肉雞苗價格繼續全面上漲0.1元-0.25元/羽，漲幅1.6%-4%，山東、河南等主產區報價普遍攀上6元/羽。從主產區雞苗均價看，過去一周（截至10月26日）達到5.63元/羽，月漲幅近36%，較去年同期上漲263%。由于今年一季度父母代雞苗銷量遠低于往年水平，導致四季度肉雞出欄量不足，國慶節后肉雞價格上漲近16%，養殖戶盈利提升使得補欄信心增強，對雞苗價格形成支撐，后市有望繼續上漲。

    相關上市公司：民和股份（002234）、益生股份（002458）、圣農發展（002299）

    衛健委發布大型醫用設備配置規劃未來三年新增規模可觀

    國家衛健委近日發布的《2018—2020年大型醫用設備配置規劃》提出，到2020年底，全國規劃配置大型醫用設備22，548臺。今年以來我國對醫療器械的扶持力度和政策松綁力度空前，隨著政策層面對行政性審批壁壘的下調及政策主導需求增加，具備一定技術優勢和創新能力、進口替代空間較大的行業龍頭公司面臨的市場空間巨大。

    相關上市公司：開立醫療（300633）、邁瑞醫療（300760）

    多部委聯手全面開展稀土行業秩序整頓專項督查

    工信部網站消息，經國務院領導批準同意，從今年開始由稀有金屬部際協調機制成員單位聯合組織對重點稀土產區的秩序整頓工作開展情況進行督查。本次督查分成8個督查組，為期1個月，重點檢查地方政府整頓工作部署落實、稀土企業政策落實等情況。對存在無計劃超計劃生產、無證勘查開采、買賣非法稀土產品、污染環境、偷稅漏稅等突出問題的企業，以及工作不落實、監管不到位、查處不及時的地方，將向全國通報，并依法追究相關人員責任。

    相關上市公司：五礦稀土（000831）、北方稀土（600111）

    鉬精礦價格再創反彈新高現貨偏緊難以改變

    受市場現貨供應偏緊影響，鉬精礦價格再創反彈新高。百川資訊數據顯示，近一周鉬精礦價格上漲3.6%，今年以來累計漲幅達37%，相比去年同期漲幅達49%。下游鉬鐵市場主流報價也跟隨上漲，基本上漲至每噸14.1萬-14.3萬元附近。預計鉬原料供應短缺情況在環保督查期間不會有太大改善，短期鉬原料價格仍以高位為主。

    相關上市公司：金鉬股份（601958）、洛陽鉬業（603993）

    工業互聯網發展連獲政策支持產業鏈迎機遇

    據工信部30日消息，本月26日和30日，信息化和軟件服務業司兩次組織召開工業互聯網平臺項目研討會。下一步，信軟司將加強項目管理與服務，推動項目單位加快項目建設，圍繞各單位反饋的問題與建議，組織開展政策宣貫及產業對接活動，加快平臺關鍵標準制定，推進平臺建設及推廣。

    相關上市公司：東方國信（300166）、用友網絡（600588）

    【平安證券】

    鋼鐵：以Q3基金持倉情況來看，基金持倉連續兩個季度下降后再次增加對鋼鐵行業的配置。四季度，京津冀、長三角、汾渭平原等重點地區環保限產落地，供給端仍難有明顯增長；而基建補短板政策成效逐漸顯現，需求或將得到支撐，供需平衡格局未發生明顯變化，主要鋼材品種噸鋼毛利仍然維持高位，全年鋼企業績有望保持高速增長。同時鋼鐵板塊估值較低，股息率穩步提升，在大盤沒有明確企穩向上的情況下，板塊仍然具有較強吸引力，預計四季度鋼鐵行業配置有望維持上升勢頭。投資標的方面，推薦寶鋼股份、三鋼閩光、河鋼股份、華菱鋼鐵、太鋼不銹等。

    地產：2018年前三季度上市房企整體營收同比增長28%，歸母凈利潤同比增長33.1%。隨著2016-2017年項目步入結算周期，預收款充足疊加毛利率提升，預計短期房企業績增速仍將維持高位。在市場整體風險偏好較低的背景下，板塊絕對估值及相對估值均處于歷史低位，優質房企業績及銷售增長確定， 股息率亦具備吸引力，疊加政策預期及按揭環境的改善，配置價值持續凸顯。建議關注：1）土儲充足及融資占優、高股息率的低估值龍頭萬科、保利、招商、金地等；2）布局核心城市及其周邊的高成長個股新城、榮盛、陽光城等。

    【渤海證券】

    節能環保：年初至今，受融資環境惡化、中美經貿摩擦等因素影響，環保板塊估值已下降至近10年來歷史底部，行業進一步向下調整空間有限。此次發布的《意見》突出了補齊生態環保短板的重要性，有利于加快推進環境治理進程、促進環境治理需求的加速釋放。伴隨融資利好政策持續落地，環保行業融資困難的問題有望得到緩解，板塊整體估值也有望迎來修復行情。投資策略方面，建議結合融資環境的變化，緊抓業績主線，關注污水處理、生活垃圾處理、危廢處置、黑臭水體治理等補短板的重要領域，優選項目儲備豐富、業績增長有保障的有優質個股，推薦：瀚藍環境（600323.SH）、偉明環保（603568.SH）、國禎環保（300388.SZ）和東江環保（002672.SZ）。

    文化傳媒：本周文化傳媒行業整體表現有所活躍，行業內部分傳統出版和影視動漫個股表現更為搶眼。投資策略上，目前行業處于三季報業績披露末期，我們認為行業的輪動跡象初步明顯，建議可以對業績成長性良好、估值具有安全邊際、機構倉位相對較低的優質白馬進行部分配置，版塊方面建議關注業績確定性強、市場認可度高的出版和付費領域，此外可以關注行業景氣度階段性改善的游戲領域。綜上我們維持文化傳媒行業“中性”的投資評級，推薦光線傳媒（300251）、中南傳媒（601098）、華策影視（300133）、芒果超媒（300413）。

    餐飲旅游：本周，行業內全部上市公司完成三季報披露，32家上市公司在前三季度共實現營收1045.98億元，同比增長23.85%，實現凈利潤91.36億元，同比增長27.20%，板塊整體業績符合預期，細分行業龍頭表現較為突出。整體來看，當前板塊估值處于相對低位，且行業增長邏輯并未改變，因此我們維持對行業“看好”的投資評級，仍然建議投資者從時間維度選擇個股：長期來看，關注政策導向扶持下的免稅行業；中期關注由于供需結構改善以及中端酒店業績釋放帶來的酒店行業周期性復蘇；短期則建議關注估值已經回落至合理區間且符合市場風格的的優質個股。綜上，我們推薦中國國旅（601888）、首旅酒店（600258）、宋城演藝（300144）以及廣州酒家（603043）。