本報記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    備受市場關(guān)注的券商前三季度債券承銷排行榜出爐。

    10月24日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2024年前三季度證券公司債券（含企業(yè)債券）承銷業(yè)務(wù)專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，券商承銷各類專項(xiàng)債券的數(shù)額和排名等情況出爐。整體來看，券商主承銷科技創(chuàng)新債券、參與發(fā)行地方政府債券金額同比均實(shí)現(xiàn)顯著增長。行業(yè)競爭格局方面，頭部券商全面發(fā)力，在多項(xiàng)指標(biāo)中表現(xiàn)突出，展現(xiàn)出強(qiáng)勁實(shí)力。

    但是，也有少數(shù)券商出現(xiàn)了債券承銷項(xiàng)目盡調(diào)核查工作不到位、未全面落實(shí)勤勉盡責(zé)要求的問題。對此，券商正積極改進(jìn)，全面提升債券承銷業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量與服務(wù)能力。

    科技創(chuàng)新債券

    承銷規(guī)模超4400億元

    中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。在政策的支持下，券商積極響應(yīng)，在債券承銷業(yè)務(wù)方面積極履行職責(zé)、做好相關(guān)服務(wù)。

    具體來看，上述專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)范圍包括券商在上交所、深交所和北交所承銷綠色債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）、低碳轉(zhuǎn)型債券、科技創(chuàng)新債券、鄉(xiāng)村振興債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）、“一帶一路”債券、民營企業(yè)債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）和中標(biāo)地方政府債券的有關(guān)情況。

    在支持科技創(chuàng)新方面，前三季度，54家券商主承銷386只科技創(chuàng)新債券，同比增長72.32%；合計(jì)金額4469.8億元，同比增長82.02%。從主承銷科技創(chuàng)新債券金額來看，中信證券以919.88億元的金額位居首位，其次是主承銷金額為646.81億元的中信建投，中金公司和國泰君安主承銷金額均超過400億元。

    在支持綠色金融方面，前三季度，作為綠色債券主承銷商或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的券商共42家，承銷102只債券，合計(jì)金額1292.77億元，同比增長1.37%。其中，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品39只，合計(jì)金額665.04億元。作為低碳轉(zhuǎn)型債券主承銷商的券商共13家，承銷16只債券，合計(jì)金額215億元。

    幫助民營企業(yè)融資是券商踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命的重要體現(xiàn)。前三季度，作為民營企業(yè)債券主承銷商或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的券商共51家，承銷271只債券，同比增長了27.23%；合計(jì)金額2728.02億元，同比增長22.08%。其中，中信證券、平安證券、華泰資管主承銷金額位居前三，均超過200億元。

    同時，券商也積極履行社會責(zé)任，前三季度，作為鄉(xiāng)村振興債券主承銷商或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的券商共33家，承銷39只債券，合計(jì)金額340.26億元。作為“一帶一路”債券主承銷商的券商共18家，承銷16只債券，合計(jì)金額220.05億元。參與發(fā)行地方政府債券的券商共85家，合計(jì)中標(biāo)金額4595.73億元，同比增長66.27%，合計(jì)中標(biāo)地區(qū)31個。

    債券承銷

    執(zhí)業(yè)質(zhì)量仍需提升

    上述債券承銷業(yè)務(wù)專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，展現(xiàn)出了券商債券承銷的業(yè)務(wù)實(shí)力和行業(yè)競爭格局，整體來看，綜合實(shí)力雄厚的頭部券商在多項(xiàng)指標(biāo)排行中位居前列，優(yōu)勢顯著。

    具體來看，中信證券在五項(xiàng)指標(biāo)的排行榜中位居第一，中信建投在綠色債券主承銷家數(shù)和金額方面均排名第一，國泰君安在“一帶一路”債券主承銷家數(shù)和金額方面均排名第一，國信證券在鄉(xiāng)村振興債券主承銷家數(shù)和金額方面均位于第一，中國銀河在地方政府債券實(shí)際中標(biāo)地區(qū)數(shù)方面位于榜首，華泰證券在地方政府債券中實(shí)際中標(biāo)金額最高。同時，中小券商也展現(xiàn)出業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，例如，開源證券在主承銷低碳轉(zhuǎn)型債券家數(shù)方面表現(xiàn)突出，位列第一。

    艾文智略首席投資官曹轍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“作為券商投行部門的重要業(yè)務(wù)之一，債券承銷在股權(quán)承銷業(yè)務(wù)承壓背景下的重要性進(jìn)一步提升，能夠?yàn)槿掏缎袠I(yè)務(wù)提供盈利支撐，緩解營收壓力。同時，券商可以通過承銷多種類別的債券，在幫助民營企業(yè)融資、支持科技創(chuàng)新企業(yè)、助推經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型等方面積極發(fā)揮作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。”

    但是，券商在債券承銷業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，也暴露出一些問題。近期，證監(jiān)會公布的現(xiàn)場檢查情況顯示，部分券商存在投行內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)等情況，一些項(xiàng)目尤其是債券承銷項(xiàng)目盡調(diào)核查工作不到位，沒有全面落實(shí)勤勉盡責(zé)的要求。同時，違規(guī)問題多、情節(jié)嚴(yán)重的某兩家券商被暫停公司債券承銷業(yè)務(wù)6個月，11家券商分別被監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等。

    曹轍表示：“要切實(shí)提升債券承銷業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，券商需全方位、全鏈條壓實(shí)責(zé)任，完善投行內(nèi)控基礎(chǔ)制度建設(shè)，確保由業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核合規(guī)構(gòu)成的‘三道防線’內(nèi)控體系有效運(yùn)行，勤勉盡責(zé)，加強(qiáng)對發(fā)行人的盡職調(diào)查，全面了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況等信息，嚴(yán)格做好質(zhì)控核查把關(guān)，加強(qiáng)風(fēng)險管理和監(jiān)督，確保承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性。”