本報記者 昌校宇

    5月份，私募機構密集調研，挖掘A股市場投資機會。據私募排排網最新統計數據，5月份共有876家私募證券基金管理人參與調研，覆蓋494只個股，合計調研次數達2544次。

    從個股來看，電子化學品領域的安集科技被調研75次，位居榜首，吸引了淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉”）、上海高毅資產管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“高毅資產”）、北京市星石投資管理有限公司（以下簡稱“星石投資”）等多家百億元級私募機構的關注。此外，通用設備、半導體、消費電子等板塊的個股也備受青睞，相關標的多集中在科技制造領域，反映出私募機構對產業升級和技術創新的長期看好。

    行業層面，半導體板塊的30只個股，累計獲得私募機構調研226次，成為最受關注的領域；醫療器械、通用設備、自動化設備等板塊緊隨其后，被私募機構調研次數均超過100次，且被調研個股數量均超10只。整體來看，科技與醫藥賽道熱度較高，凸顯了私募機構對成長性行業的“偏愛”。

    “半導體和醫療器械產業正迎來重要發展機遇。”北京止于至善投資管理有限公司基金經理何理對《證券日報》記者表示，在半導體領域，AI技術革命正驅動行業進入新增長周期，特別是算力等細分領域需求呈現爆發式增長。隨著大模型技術持續迭代和AI應用場景的不斷拓展，行業增長空間將進一步打開。醫療器械板塊方面，經歷去年下半年的庫存調整后，行業已顯現出觸底回升跡象，招投標數據回暖印證需求逐步復蘇。

    5月份，48家私募機構單家調研頻次均不少于10次。其中，管理規模在50億元至100億元區間的廣東正圓私募基金管理有限公司（以下簡稱“正圓投資”）最積極，以72次調研位居榜首。另外，在調研頻次排名前十的私募機構中，百億元級私募機構占據半壁江山，包括上海盤京投資管理中心（有限合伙）（33次）、敦和資產管理有限公司（31次）、高毅資產（27次）、上海睿郡資產管理有限公司（20次）和淡水泉（19次）等知名機構。頭部機構的密集調研往往被視為市場風向標，其關注領域可能成為未來資金布局的重要方向。

    前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫在接受《證券日報》記者采訪時認為：“近期，私募機構特別是百億元級私募機構對上市公司的調研活動明顯增加。這一現象反映出頭部機構對后市持樂觀態度，正通過深入調研評估上市公司增長潛力，為中長期布局做準備。同時，百億元級私募機構由于管理規模較大，更傾向于配置流動性好、市值較大的行業龍頭公司，且持股周期相對較長，因此對標的公司的基本面要求更為嚴格。”

    展望后市，多家頭部私募機構普遍持樂觀態度。星石投資5月底發布的市場點評顯示，短期來看，隨著積極因素的持續積累，市場風險偏好有望進一步修復。6月份政策密集落地預期升溫，疊加國內消費穩步復蘇、科技領域技術突破等，A股市場走勢有望逐漸向好。