證券時報記者 李樹超

    “公募基金管理人要夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構(gòu)聲譽管理，牢固樹立職業(yè)使命感和榮譽感，切實為投資者創(chuàng)造長期投資回報……開展投教宣傳活動時，應(yīng)注重專業(yè)、誠信、合規(guī)，引導(dǎo)投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，各機構(gòu)不得開展、參與娛樂性質(zhì)的相關(guān)活動。”

    3月3日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“基金業(yè)協(xié)會”）發(fā)聲，針對公募基金行業(yè)投教宣傳工作提出倡議，為基金投教宣傳的娛樂化現(xiàn)象劃出監(jiān)管紅線。

    發(fā)揮專業(yè)價值

    審慎合規(guī)開展投教宣傳

    昨日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于公募基金行業(yè)投教宣傳工作的倡議》，為更好地承擔(dān)行業(yè)的社會責(zé)任，推動公募基金發(fā)揮財富管理功能，向公募基金管理人發(fā)出以下倡議：

    一、嚴格履行信義義務(wù)，忠實于投資者最佳利益。公募基金管理人應(yīng)恪守“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，堅持“受人之托、代人理財”的行業(yè)本質(zhì)，踐行投資者利益至上的立業(yè)之本，夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構(gòu)聲譽管理，牢固樹立職業(yè)使命感和榮譽感，切實為投資者創(chuàng)造長期投資回報。

    二、發(fā)揮專業(yè)價值，審慎合規(guī)開展投教宣傳活動。公募基金管理人開展投教宣傳活動時，應(yīng)注重專業(yè)、誠信、合規(guī)，引導(dǎo)投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，不得與國家相關(guān)精神、社會公序良俗相違背，各機構(gòu)不得開展、參與娛樂性質(zhì)的相關(guān)活動。

    三、完善公司內(nèi)控管理，培育健康的公司文化。

    四、提升從業(yè)人員素質(zhì)，打造“忠、專、實”的從業(yè)人員隊伍。

    協(xié)會在發(fā)文最后表示，希望各行業(yè)機構(gòu)戮力同心，攜手并進，共同塑造良好的行業(yè)形象，發(fā)揮專業(yè)價值，構(gòu)建長期發(fā)展的健康生態(tài)。

    事實上，在制度支持、環(huán)境培育及行業(yè)共同努力下，得益于各類投資者信任，近年來公募基金行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、活力迸發(fā)。公募基金切實發(fā)揮普惠金融功能，服務(wù)大眾理財?shù)膬r值充分顯現(xiàn)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，公募基金管理機構(gòu)已發(fā)展到146家，管理公募基金7913只，管理規(guī)模合計19.89萬億元。2005年以來，偏股型基金歷史年化收益率平均達到17.04%，為投資者帶來長期穩(wěn)健的投資收益，為服務(wù)實體經(jīng)濟、發(fā)揮專業(yè)買方力量、改善市場結(jié)構(gòu)做出積極貢獻。與此同時，公募基金行業(yè)積極開展內(nèi)容豐富、形式多樣的投資者教育和宣傳工作，引導(dǎo)社會樹立正確的理財觀念，營造良好的金融文化氛圍。

    基金公司：聚焦主業(yè)

    不參與娛樂化投教宣傳

    近日，網(wǎng)傳《天天向上》節(jié)目組對向多位明星基金經(jīng)理發(fā)出節(jié)目錄制邀請。記者采訪了多家基金公司及從業(yè)人員，他們表示，收到錄制邀請，公司基于專業(yè)資管機構(gòu)的市場定位、投資的專業(yè)化等因素考慮，拒絕了節(jié)目組的邀請。

    華南一家公募市場部負責(zé)人表示，他所在公司確實收到《天天向上》節(jié)目組對明星基金經(jīng)理的邀請。公司認為，基金投資是專業(yè)化、嚴肅的事情，不能過于娛樂化，該節(jié)目的定位與專業(yè)資管機構(gòu)的定位存在差異，公司第一時間拒絕了邀請。

    上海證券基金評價中心總經(jīng)理劉亦千認為，基金投教宣傳活動的過度娛樂化，看上去有利于普及基金理財知識，實際上隱藏著很大的負面影響。

    他認為，第一，娛樂行為本身帶有短期性和夸張性，欠缺嚴肅內(nèi)容，會影響基金投資專業(yè)性的嚴肅形象；第二，過度泛娛樂化的內(nèi)容，可能會擴大基金公司和基金經(jīng)理對基金短期規(guī)模的追逐，進而影響基金投資者的長期利益；第三，在合規(guī)層面上，過度娛樂化的內(nèi)容可能會在基金推薦、銷售的合規(guī)上產(chǎn)生隱患，誤導(dǎo)投資者，無法滿足合規(guī)約束；第四，不利于構(gòu)建著眼長期的投資文化。

    “基金行業(yè)如果過度娛樂化，就會更多地選擇短期業(yè)績較突出的基金經(jīng)理，引導(dǎo)大量對基金缺乏深入了解的投資者關(guān)注短期效益，放大投資業(yè)績在特定時段表現(xiàn)的偶然性。部分投資者可能因此對基金收益存在不切實際的預(yù)期，不利于基金的長期投資、理性投資等正確投資理念的樹立。”劉亦千說。

    一位基金從業(yè)人士認為，聚焦資產(chǎn)管理，做好投資，是基金經(jīng)理的本職，沒有必要去參加綜藝節(jié)目出名。而且，綜藝節(jié)目與基金管理職責(zé)無關(guān)，長期持續(xù)的投資業(yè)績才是基金經(jīng)理最好的品牌。

    該人士也強調(diào)，綜藝節(jié)目是年輕人喜聞樂見的形式，基金公司投資者教育，也需要采用投資者易于接受和理解的方式，向公眾普及基金理財知識和創(chuàng)新投教工作，做好產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征的揭示，讓更多的投資者了解基金經(jīng)理這個職業(yè)，倡導(dǎo)理性投資、價值投資和長期投資。

    多家基金公司表示，未來會繼續(xù)聚焦主業(yè)，做好基金投資，不會參與泛娛樂化的投教和宣傳活動。

    上投摩根基金表示，公司將在專注做好投資的同時，一如既往堅持長期投資，倡導(dǎo)理性投資觀念。

    某大型基金公司認為，作為資產(chǎn)管理機構(gòu)，應(yīng)該恪守受托義務(wù)，始終以持有人利益最大化作為追求目標，運用專業(yè)知識，勤勉盡責(zé)，全力以赴維護投資者長遠利益。

    上海一家基金公司表示，不會參加這類娛樂化的綜藝節(jié)目，公司也將更為專注做好專業(yè)化投資，為投資者創(chuàng)造長期價值。