中證中小投資者服務中心副總經理 劉磊

    尊敬的尚福林主任、宋會長、鄭社長、陳社長，各位嘉賓：

    大家上午好！非常高興參加證券日報主辦的第四屆新時代資本論壇。我謹代表中證中小投資者服務中心對論壇的召開表示熱烈祝賀，向一直以來關心、支持投服中心工作的各位領導、嘉賓表示衷心感謝。本屆論壇以“‘雙循環(huán)’下的資本市場創(chuàng)新發(fā)展”為主題，聚焦資本市場高質量發(fā)展，借此機會，我就投服中心投資者保護工作做一下介紹，談幾點思考和體會。

    一、夯實投保工作對于推動資本市場高質量發(fā)展意義重大

    我國資本市場是以中小投資者為主的市場，保護好他們的合法權益，關系到億萬人民群眾的切身利益，關乎資本市場的基礎和根基。尊重投資者、敬畏投資者、保護投資者，是各類市場主體的應有之義。加強投資者保護需要市場各方共同參與和支持，需要把“大投保”理念貫穿到資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作之中，使投資者保護工作落地有聲、落地有效。

    一是夯實投保工作有助于提升中小投資者獲得感。中小投資者是資本市場最重要的主體，保護好他們的合法權益，這既是資本市場的監(jiān)管使命，也是資本市場人民性的重要體現(xiàn)。圍繞投資者的訴求，不斷完善和豐富投資者保護的舉措和方式，有助于提升投資者的信心，能為投資者帶來實實在在的獲得感。

    二是夯實投保工作有助于完善資本市場基礎制度。保護投資者合法權益是關系資本市場高質量發(fā)展的基礎性工作。健全完備的投資者保護制度是保護好投資者權益的基礎和前提。總結投保工作的實踐和創(chuàng)新舉措，進一步建全投資者保護制度，有助于完善資本市場基礎制度生態(tài)體系。

    三是夯實投保工作有助于資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。資本市場是一個投融資的專業(yè)市場，既需要持續(xù)提升服務實體經濟能力，又需要保護好投資者合法權益，二者相互依存、相互作用。作為資本市場12項全面深化改革的重要任務之一，加強投資者保護工作，有助于保障資本市場各項功能的實現(xiàn)和長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

    二、投服中心近年來工作實踐獲得各方認可

    做好投資者保護工作，需要完備的法制體系、強有力的監(jiān)管措施、專業(yè)性投保機構的參與。作為專司投保工作的公益性機構，投服中心一直致力于中小投資者合法權益保護工作。在證監(jiān)會的正確領導下，經過6年的實踐探索，通過持股行權、維權訴訟、糾紛調解以及投資者教育等機制舉措，積極履行投保職責，形成了獨具特色的“投服模式”，應該說取得了一定成效，也得到了社會認可和好評。

    截至2020年11月底，投服中心實現(xiàn)A股持股全覆蓋，共計行權2675場，累計行使包括建議權、質詢權、表決權、查閱權、訴訟權、臨時股東大會召集權等在內的股東權利3482次。通過調解投資者獲賠金額近27億。提起支持訴訟案件31起，股東訴訟1起。獨立開發(fā)的投資者損失核定系統(tǒng)，共接受法院、監(jiān)管部門等委托，損失核定總金額超110億元。

    開展公益性投資者宣傳和教育是投服中心的一項基本職責。今年舉辦的第三屆《股東來了》投資者權益知識競賽，注冊答題人數162萬、答題人次超2億，均創(chuàng)歷史新高，投資者權益知識得到大力普及，投資者參與感、成就感、獲得感大幅提升。第三屆中小投資者服務論壇，在線觀看人次達120萬。2019年，證券日報和投服中心聯(lián)合創(chuàng)辦了“5·19投資者保護宣傳周”活動，今年在疫情防控的基礎上，以線上方式、10城聯(lián)動的形式，繼續(xù)舉辦宣傳周活動，取得了較好的社會效果。

    三、下一階段投服中心工作的有關考慮

    黨中央、國務院高度重視中小投資者保護工作。證監(jiān)會把保護投資者特別是中小投資者合法權益作為工作的重中之重。證監(jiān)會主席易會滿在2020金融街論壇年會上致辭時強調，要加快推動證券集體訴訟制度落地，完善投資者權利行使、保障和救濟的制度機制，積極倡導長期投資、價值投資和理性投資文化。

    下一步，投服中心將深入貫徹證監(jiān)會各項工作部署，緊緊圍繞投資者合法權益保護這一宗旨，把各項投保工作落細落實。

    一是發(fā)揮持股行權作用，助力提升上市公司質量。聚焦資金占用、違規(guī)擔保等嚴重侵害上市公司利益的突出問題，研究開展股東的刑事案件舉報或提起股東訴訟。審慎遴選合適標的，適時公開征集股東權利。重點關注高估值、高商譽、高業(yè)績承諾等“三高”重組中的評估行為，督促中介機構歸位盡責。

    二是發(fā)揮示范引領作用，豐富民事賠償訴訟實踐。夯實各項準備工作，選取典型重大、關注度高、示范性強的試點案件，適時提起特別代表人訴訟，推動投保機構代表人訴訟制度盡快通過典型個案落地，形成良好的市場示范和震懾效應。開展理論研究，探索股東代位訴訟，豐富操縱市場、內幕交易民事賠償司法實踐。堅決貫徹“零容忍”與“追首惡”原則，將追究民事賠償責任落到實處。

    三是發(fā)揮專業(yè)調解組織作用，有效化解資本市場糾紛。繼續(xù)鞏固資本市場糾紛調解主渠道地位，提升群體性糾紛處理能力。強化科技支撐，完善在線調解系統(tǒng)，為廣大中小投資者提供一站式維權服務，促進資本市場糾紛實質化解。

    四是發(fā)揮教育宣傳作用，提升投資者“三權”水平。聯(lián)合證券日報繼續(xù)舉辦“5·19中小投資者保護宣傳周”，持續(xù)提升活動品牌度，擴大活動影響力。創(chuàng)新方式方法，繼續(xù)舉辦《股東來了》投資者權益知識競賽和中小投資者服務論壇，提升投資者全面知權、積極行權、依法維權水平。

    今年正式實施的新《證券法》突出強調投資者權益保護，構建了表決權征集、強制調解以及證券代表人訴訟等較為系統(tǒng)的投保制度，確立了投資者保護機構的法律地位。投服中心將踐行以人民為中心的理念，履行好新《證券法》賦予的職責，不斷深化和創(chuàng)新投資者保護的方式方法，切實保護中小投資者合法權益，助力建設一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

    最后，預祝本屆論壇取得圓滿成功。謝謝大家！