本報(bào)記者 任世碧

    6月份以來，截至6月20日，充電樁板塊表現(xiàn)活躍，其整體漲4.03%，跑贏大盤（上證指數(shù)月內(nèi)累計(jì)漲1.12%）。其中，32只概念股月內(nèi)累計(jì)漲幅超10%，銘普光磁、阿爾特月內(nèi)累計(jì)漲幅均超50%，分別達(dá)到87.46%、51.05%。

    對(duì)此，分析人士認(rèn)為，在政策大力支持下，新能源汽車滲透率持續(xù)上升，充電樁處于加速建設(shè)期，預(yù)計(jì)到2025年國內(nèi)充電樁市場(chǎng)規(guī)模有望超過700億元。

    充電樁行業(yè)利好政策頻出

    今年以來，支持充電樁行業(yè)發(fā)展的利好政策頻出。2023年2月份，工信部等八部門印發(fā)的《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》提出，建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系，服務(wù)保障能力顯著提升，新增公共充電樁（標(biāo)準(zhǔn)樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標(biāo)準(zhǔn)車）比例力爭達(dá)到1：1，高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施車位占比預(yù)期不低于小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務(wù)示范站。

    5月17日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見》提出，加強(qiáng)公共充電基礎(chǔ)設(shè)施布局建設(shè)。支持地方政府結(jié)合實(shí)際開展縣鄉(xiāng)公共充電網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，并做好與國土空間規(guī)劃、配電網(wǎng)規(guī)劃等的銜接，加快實(shí)現(xiàn)適宜使用新能源汽車的地區(qū)充電站“縣縣全覆蓋”、充電樁“鄉(xiāng)鄉(xiāng)全覆蓋”。

    6月19日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的指導(dǎo)意見》提出，到2030年，基本建成高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，有力支撐新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效滿足人民群眾出行充電需求。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂表示，在多項(xiàng)利好政策的大力支持下，充電樁行業(yè)的未來發(fā)展將得到快速推進(jìn)。一方面，我國新能源汽車保有量逐年遞增，充電樁市場(chǎng)需求進(jìn)一步釋放；另一方面，為了解決需求問題，支撐充電樁行業(yè)發(fā)展的利好政策頻出，利好政策的扶持將引導(dǎo)各方關(guān)注充電樁行業(yè)，從而有利于資源向充電樁行業(yè)靠攏，將促進(jìn)充電樁行業(yè)高速發(fā)展。

    “在政策和需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，充電樁建設(shè)有望迎來加速期，利好充電樁板塊業(yè)績提升。政策鼓勵(lì)新能源汽車下鄉(xiāng)以及新能源汽車滲透率的持續(xù)提升，有望帶動(dòng)充電樁需求的增長。”排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華對(duì)記者表示。

    東亞前海證券稱，新能源汽車滲透率持續(xù)上升，充電樁處于加速建設(shè)期，我國及歐美車樁比均有向下空間，較大需求缺口疊加政策刺激，充電樁有望進(jìn)入景氣周期。

    在西部證券看來，海內(nèi)外政策的持續(xù)刺激與新能源汽車滲透率的提升推動(dòng)充電樁需求持續(xù)高增。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2022年，國內(nèi)車樁比約為2.5：1，預(yù)計(jì)到2025年國內(nèi)充電樁市場(chǎng)規(guī)模有望超過700億元，長期維持高景氣。

    “隨著新能源汽車的普及和市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，用戶對(duì)于充電速度和便捷性的要求也日益提高。”富榮基金研究員姜帆告訴記者，展望下一代充電技術(shù)有兩個(gè)發(fā)展方向：首先，超快充，超快充電樁能夠在短時(shí)間內(nèi)完成電動(dòng)車充電，極大的縮短了充電時(shí)間，提高了用戶的充電效率和便利性；其次是液冷的充電模塊，未來超充或高壓快充技術(shù)可能會(huì)成為行業(yè)主流，但功率大意味著傳統(tǒng)的風(fēng)冷技術(shù)不能滿足散熱需求，通過液冷來解決充電模塊的散熱問題或是大勢(shì)所趨。

    28家公司6月份以來獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

    近期，機(jī)構(gòu)對(duì)充電樁概念股的關(guān)注度逐步上升。數(shù)據(jù)顯示，6月份以來，截至6月20日，共有28家充電樁板塊上市公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，其中，炬華科技期間參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)居首，達(dá)到182家，銘利達(dá)、安科瑞、英威騰、智光電氣等4家公司期間也均受到20家及以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。此外，包括南網(wǎng)儲(chǔ)能、海陸重工等23家公司期間也獲5家及以上機(jī)構(gòu)集中調(diào)研。

    表：6月份以來獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的充電樁公司

    制表：任世碧

    6月份以來，包括中信證券、民生證券、國聯(lián)證券、光大證券、興業(yè)證券等在內(nèi)的20家券商發(fā)布研報(bào)紛紛表示，看好充電樁板塊中長期的投資機(jī)會(huì)。

    中信證券在研報(bào)中表示，從政策端看，年初以來，國家相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布重磅政策文件，涉及公共領(lǐng)域電動(dòng)化、充電基礎(chǔ)設(shè)施支持新能源汽車下鄉(xiāng)等，充電樁行業(yè)迎來密集的政策催化；從需求端看，隨著新能源汽車保有量的逐漸增長、高壓快充車型對(duì)大功率充電的需求，充電樁進(jìn)入加速建設(shè)期。在政策與需求雙重刺激下，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司有望受益。

    國聯(lián)證券認(rèn)為，在全球汽車電動(dòng)化加速、補(bǔ)能需求提升、以及利好充電樁政策的持續(xù)助力下，充電樁行業(yè)有望進(jìn)入加速建設(shè)期，模塊及整樁環(huán)節(jié)有望率先受益。運(yùn)營商環(huán)節(jié)，有望受益于充電利用率提升，今年或迎接盈虧拐點(diǎn)。

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張穎）