本報記者 周尚伃

    近年來，我國資本市場改革持續深化，以“買方投顧”為核心的財富管理轉型成為行業共識。在政策端，《關于推動中長期資金入市的指導意見》及《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》為基金投顧業務發展提供了頂層設計方向。

    對此，國泰君安證券私人客戶部、金融產品部總經理張謙表示，作為行業重要參與者，國泰君安立足買方立場，通過創新服務模式、強化投研能力，推動基金投顧業務穩步發展，助力資本市場長期資金生態建設。

    “基金投顧是中長期資金入市的有力推動者。”在張謙看來，2024年9月份，中央金融辦、中國證監會聯合印發《關于推動中長期資金入市的指導意見》，為資本市場的發展指明了方向。自2019年基金投顧業務試點以來，在引導投資者進行科學資產配置、堅持長期價值以及提供持續陪伴服務等方面發揮了重要作用。基金投顧業務通過個性化的服務以及對客戶投資方案的優化，很大程度上改善了投資者的行為模式，如投顧客戶持有時間有效延長、追漲殺跌行為大幅減少。

    “基金投顧試點轉常規將給行業帶來發展新機遇。”張謙表示，2025年2月份，中國證監會發布的《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》強調了推動基金投顧業務試點轉常規的重要性。這一政策的推進，將為基金投顧業務帶來積極變化：

    一是行業生態更加完善。基金投顧業務試點轉常規將促使行業更加注重提升自身投研專業水平和對客戶財富管理服務的質量。更多機構的參與將激勵從業者持續優化服務內容，提高投資研究能力，努力為投資者創造長期穩定的投資回報。

    二是服務模式深化與投資者獲得感提升。以客戶為中心，機構轉向提供全生命周期服務；投資者將獲得更加專業、個性化的投資建議和陪伴服務，幫助投資者避免盲目跟風和頻繁交易，從而實現財富穩健增長。

    三是行業擴容與競爭格局優化。試點轉常規后，更多機構有望入場，形成“百花齊放”的格局。同時，推動行業向更加專業化、規范化的方向發展。各機構將通過提升服務質量、優化投研能力等方式來吸引客戶，從而提升整個行業的競爭力。

    對此，張謙表示，國泰君安在基金投顧業務方面，始終堅持以客戶為中心，通過專業的投研團隊和優質的服務，為客戶提供個性化的投資建議和陪伴服務。在普惠金融方面，國泰君安立足買方視角，旨在為更廣泛的群體提供便捷、高效的金融服務，致力于解決投資者在基金選擇、資產配置和市場時機把握上的難題，提供全生命周期的陪伴式服務。為了滿足不同客戶的風險偏好和投資目標需求，國泰君安君享投結合投資場景上架的公募基金組合策略覆蓋權益類、固收類、流動性管理、海外資產、貴金屬、行業主題、養老主題等類型，為客戶提供多樣化的選擇。

    除了面向個人投資者的服務，國泰君安還特別關注實體經濟的服務需求，通過基金投顧業務為企業客戶提供定制化的服務。圍繞企業客戶的特定投資需求，提供更加精準和高效的服務，幫助企業實現資產的保值增值，促進了實體經濟的健康發展。已落地服務企業客戶類型包括上市公司、國企、民營企業、家族辦公室等。

    張謙認為，基金投顧試點轉常規標志著我國財富管理行業從“賣方銷售”向“買方服務”的質變。國泰君安作為行業引領者，需堅守買方立場，以客戶長期利益為導向，通過科技賦能、生態協同與政策響應，推動業務高質量發展。

（編輯 李波）