本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    近期，各大券商紛紛召開2024年上半年業(yè)績說明會，不僅詳盡披露了上半年經營成果，更積極回應了投資者對于投行、財富管理、國際化等熱點話題的關切。據(jù)《證券日報》記者梳理，截至9月8日記者發(fā)稿，至少17家上市券商舉行了2024年上半年業(yè)績說明會，就主營業(yè)務的發(fā)展情況以及未來戰(zhàn)略規(guī)劃進行說明。

    在采訪中，記者還了解到，不少券商正在積極探索創(chuàng)新業(yè)績說明會召開方式，進一步提升信息披露質量，積極回應投資者訴求和建議。

    投行：服務實體經濟

    在強調發(fā)揮“功能性”的背景下，充分發(fā)揮投行服務功能是券商堅守主責主業(yè)核心、深化服務實體經濟使命的關鍵所在。上半年，全行業(yè)實現(xiàn)證券承銷與保薦業(yè)務凈收入135.74億元、財務顧問業(yè)務凈收入22.36億元、投資咨詢業(yè)務凈收入25.91億元，雖然投行業(yè)務整體承壓，但券商紛紛積極應對，披露了下一步投行業(yè)務發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，多家券商提及將在細分領域打造自身的特色化、差異化優(yōu)勢。

    頭部券商中，申萬宏源堅持回歸本源、聚焦主業(yè)發(fā)展導向，切實踐行職責使命，有效發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，強化與注冊制相匹配的投行執(zhí)業(yè)理念和專業(yè)能力。廣發(fā)證券把功能性放在首要位置，聚合集團綜合金融優(yōu)勢，進一步提升資本“活水”支持科技創(chuàng)新質效，引導更多資源要素向新質生產力集聚。中信建投積極謀求各類新政策和產業(yè)新趨勢下的發(fā)展新路，如更加積極地謀求海外布局，提升服務實體經濟“走出去”、服務優(yōu)質資本“引進來”的能力，更加積極地構建多元化股權基金體系，提升服務新質生產力領域企業(yè)、賦能科技產業(yè)發(fā)展的新能力等。

    部分中小券商則堅持精品化、差異化發(fā)展。其中，東北證券投行業(yè)務立足“中小創(chuàng)新企業(yè)投行”定位，聚焦北交所業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，近年來持續(xù)投入資源；上半年，公司依托業(yè)務協(xié)同優(yōu)勢持續(xù)打造“區(qū)域+行業(yè)”的矩陣式布局，持續(xù)打造中小創(chuàng)新企業(yè)價值成長服務體系。長城證券則堅持“從金融中來，到產業(yè)中去”，依托主要股東在電力、能源領域的產業(yè)稟賦和實力，圍繞產業(yè)化、特色化的核心戰(zhàn)略，提升產業(yè)金融專業(yè)水平，堅定將公司打造成深耕電力、能源領域的專家型投資銀行。

    關于如何提升投行服務能力的問題，中信建投回應稱，一方面，公司將持續(xù)扎實落實今年以來采取的有效措施，包括投行領域向并購重組、港股、新三板及北交所、REITs等方面的資源傾斜；另一方面，公司將持續(xù)關注政策及市場動向，著眼資本市場環(huán)境和客戶需求，在科技創(chuàng)新、新質生產力發(fā)展等方面謀求新的業(yè)務服務優(yōu)勢。

    財富管理：創(chuàng)新服務模式

    聚焦主業(yè)，隨著經濟發(fā)展和居民財富不斷增長，財富管理業(yè)務成為券商競相角逐的新高地。上半年，全行業(yè)實現(xiàn)代理買賣證券業(yè)務凈收入（含交易單元席位租賃）464.45億元，為不斷適應新的市場環(huán)境、提升服務能力，券商正持續(xù)推進財富管理業(yè)務轉型，數(shù)字化賦能、網(wǎng)點布局優(yōu)化、買方投顧體系建設等一系列措施正在落地顯效。

    其中，中信證券將踐行以客戶為中心的經營理念，積極擁抱監(jiān)管變化，調整業(yè)務結構，創(chuàng)新服務模式，提升服務能力，積極落實好降低費率的各項要求，切實提升客戶體驗，更好地推進財富管理事業(yè)健康發(fā)展。廣發(fā)證券持續(xù)打造差異化的產品和服務供給體系，推動財富管理業(yè)務向買方投顧轉型。申萬宏源則圍繞強化“渠道力、服務力、產品力、數(shù)字力”建設加大布局投入，向精細化運營持續(xù)轉型升級，不斷拓展渠道合作深度；同時，大力發(fā)展公募基金投顧業(yè)務，以買方視角重塑財富管理業(yè)務模式。

    值得關注的是，上半年，部分券商對財富管理業(yè)務的組織架構進行深度調整。例如，東方證券為深化公司財富管理轉型，打造公司財富管理綜合服務平臺，構建以客戶為中心的財富管理組織架構體系，增強客戶統(tǒng)籌經營和綜合服務能力建設，上半年，公司完成財富管理條線組織架構調整，設立財富管理委員會，并整合設立七個一級部門。

    對于線下分支機構的優(yōu)化，券商也有各自的考量。例如，光大證券表示，對分支機構進行優(yōu)化是財富管理業(yè)務展業(yè)模式、團隊建設、客戶服務需求正在發(fā)生重大轉型背景下的主動變革，有利于將資源投入到提升客戶服務質量、向投資者減費讓利和打造專業(yè)團隊中去，以更好發(fā)揮金融機構功能性職責。

    國際化：將向縱深推進

    當前，國際業(yè)務對券商業(yè)績增長的貢獻度進一步提升，在此方面，多家券商披露了進一步擴張海外業(yè)務版圖的計劃，并持續(xù)增加業(yè)務種類、提升服務能力。

    頭部券商依托雄厚的綜合實力和業(yè)務網(wǎng)絡優(yōu)勢，在國際化業(yè)務發(fā)展中表現(xiàn)亮眼，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。中信證券國際上半年共取得9.8億美元的總收入，凈利潤為2.3億美元，分別較去年同期增長22.2%及68.4%。從收入結構來看，中信證券國際在中國香港以外地區(qū)的市場份額和收入貢獻進一步提升，全球化布局進一步拓展。從產品類型來看，中信證券國際堅持推進新業(yè)務和新產品落地，進一步增加創(chuàng)收渠道。

    同時，越來越多的中小券商正瞄準國際市場機遇，做出新的嘗試。長城證券已設立中國香港子公司長證國際，目前正在申請業(yè)務牌照，主要有三個功能定位：一是作為公司國際業(yè)務窗口，對接公司客戶海外業(yè)務需求；二是對接公司實控人華能集團的海外資產與資金的金融服務需求；三是對接電力、能源行業(yè)在港央企的業(yè)務服務需求。同時，公司將結合優(yōu)勢資源逐步開拓相關海外業(yè)務，逐步探索長期可行的業(yè)務模式。

    近期正在推進收購計劃的國信證券也披露了國際化業(yè)務方面的最新規(guī)劃，國信證券表示，收購萬和證券有利于公司拓展跨境業(yè)務空間，交易完成后，公司計劃將萬和證券作為公司開展跨境業(yè)務、離岸業(yè)務的重要平臺，大力發(fā)展跨境資產管理等國際業(yè)務及創(chuàng)新業(yè)務。公司后續(xù)將結合跨境資管業(yè)務試點優(yōu)勢及公司資管業(yè)務特色，在品牌資質及產品策略開發(fā)方面與萬和證券深入?yún)f(xié)同合作。

    展望未來，中資券商國際化業(yè)務將向縱深推進。其中，申萬宏源將積極發(fā)揮境內外聯(lián)動優(yōu)勢，穩(wěn)步推進跨境業(yè)務和海外布局，面向全球高凈值客戶、金融機構客戶和企業(yè)客戶，提供投資中國優(yōu)質資產的通道和中國金融市場一站式服務。中信證券將繼續(xù)擴張及深化在日本、東南亞市場的布局，積極調研中東地區(qū)業(yè)務布局可能性，加強與境內各業(yè)務協(xié)同，進一步提供更多本地化產品和服務，以捕捉中國企業(yè)產業(yè)鏈國際化的機遇、滿足中國機構投資者全球資產配置的需要。