本報記者 熊悅

    3月27日上午，招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招商銀行”）召開2024年度業績交流會。招商銀行董事長繆建民，行長兼首席執行官王良，副行長兼財務負責人、董事會秘書彭家文，首席信息官周天虹等管理層人員出席業績交流會，圍繞多個熱點話題，回應市場關切。

    預計凈息差下降“慣性”延續

    凈息差是外界頗為關注的經營性指標。2024年，招商銀行的凈息差同比下降17個基點至1.98%。

    “凈息差雖然在下降，但是降幅要好于行業平均水平，且凈息差仍然保持領先。”彭家文表示，2024年按季度來看，凈息差下降的趨勢確立，但降幅呈現逐季收窄的態勢。

    彭家文進一步判斷，今年招商銀行凈息差下降的“慣性”可能還會延續。主要原因除了宏觀環境之外，從中觀和微觀來看，一是去年LPR（貸款市場報價利率）三次下調以及存量住房按揭貸款利率整體下調，在今年所帶來的影響會延續。二是今年整體來看，央行的政策表態要擇機降準降息，采取適度寬松的貨幣政策。因此接下來可能還會有降息的過程，并可能對凈息差形成壓力。此外，資產投放競爭更加激烈也會造成收益率下行及貸款結構變化，這也會對凈息差形成壓力。

    值得注意的是，還有一些支撐凈息差的有利因素在發揮作用。彭家文表示，一是今年以來，招商銀行的存款成本下降仍在延續。二是今年進一步加強同業自律的情況下，同業活期存款的成本有望進一步降低。三是存款的活期占比在邊際上有一定變化，去年年底招商銀行打下了比較好的活期存款占比基礎。到目前為止，該行活期存款的日均增量同比大幅度增長。

    四方面防范零售信貸風險

    整體來看，招商銀行資產質量保持穩定。2024年末，該行不良貸款率為0.95%，與上年末持平。不過，零售貸款呈現出風險壓力上升的趨勢。報告期末，該行零售不良貸款余額351.35億元，較上年末增加45.48億元；不良貸款率0.96%，較上年末上升0.07個百分點。

    “整體來看，招商銀行的零售信貸不良水平在行業中保持領先位置，但是從關注類貸款來講，呈現出上升的勢頭。”王良表示。

    王良進一步表示，全行高度重視零售信貸風險的防范。一是優化風險管理模型。二是優選客群，比如對于信用卡、小微貸款、消費信貸等客群再進行優化。三是優化區域投放，發展低風險區域的優質客群。四是發揮緩釋工具作用，比如小微貸款、住房按揭貸款很多抵押率比較充足，即使出現逾期和不良，基本上損失率是很低的。

    “招商銀行仍然會把零售信貸業務作為重要的資產投放方向。我們既要管控好風險，也要找準客戶、找準市場，要保持零售信貸業務的合理增長，這是目前我們的應對策略。”王良表示。

    對大模型應用堅持審慎原則

    對于時下熱門的大模型等技術，周天虹表示，招商銀行的整個科技體系在持續地迭代升級，對于智能銀行建設已顯著地加大投入?？偟膩碚f，大模型在招商銀行各個領域的應用已經呈現出一定的廣泛性。

    周天虹提到，“要把大模型工作做好，一定要構建完整的圍繞大模型的技術體系，不能只在一些點上解決問題。”目前招商銀行大模型技術體系由四個層次構成，最底層的是計算機基礎設施層，往上是基座模型層和還有AI中臺，最上面是應用層。目前已經落地120多項應用。招商銀行會堅定投入大模型，目標是能夠成為中國銀行業的智能銀行標桿。

    “總的來看，招商銀行對待大模型應用，還是堅持審慎的原則，多措并舉來消除技術的不確定性。特別是我們很注意嚴格落實金融合規要求，保護好客戶體驗，在大模型的推廣應用中，盡量發揮積極面，同時控制不足。”周天虹表示。

    “市值管理的核心是做好經營管理”

    對于上市銀行而言，市值管理是一個繞不開的話題。

    繆建民表示，做好市值管理最核心的是做好經營管理，增強盈利能力。做好經營管理是做好市值管理的基礎。具體而言，“一是要增強盈利能力，二是要增強風險管理能力，三是要增強創新能力，不斷為客戶、股東、員工、合作伙伴、社會創造價值。”

    繆建民進一步表示，銀行需要在核心競爭力方面建立起比較強的護城河，盈利能力增強才能為股東價值創造打下扎實的基礎。在此基礎上，保持穩定的分紅，增強投資者的現金收益。“做市值管理，首先把事情做好，然后把故事講好。如果市值管理的核心變成講故事，市值管理是做不好的。”

    “在認真研究論證”設立AIC

    今年3月5日，國家金融監督管理總局發布《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》，支持符合條件的商業銀行發起設立AIC（金融資產投資公司）。

    王良表示，“招商銀行在得悉政策后，也在認真研究論證。”該行在開展股權投資方面具備資本實力，也有經驗積累。招銀國際過去在股權投資方面有較多的經驗積累，且取得了非常好的投資成效。很多客戶除了貸款融資需求之外，也希望銀行能夠在股權投資方面共擔風險、共享收益，因此對招商銀行來講，設立AIC還是非常有意義的。

（編輯 喬川川）