科創板和創業板企業募集金額占全市場比例逾八成

    ◎記者徐蔚

    最新數據顯示，今年前三季度，A股IPO融資規模達4370億元，成為全球新股發行規模最大的市場。截至三季度末，全球十大股票承銷商中有4家為中國投行，中信證券超越高盛排名第一。

    與去年同期相比，雖然今年前三季度IPO企業家數有所減少，但總體募資金額不降反增。數據顯示，前三季度A股IPO企業數為307家，同比減少90家；募集金額為4370億元，同比上升15%。

    第三季度，A股IPO發行環比回暖明顯。第三季度A股IPO企業數為131家，與去年同期持平，環比增加42家；募集金額為1770億元，環比上升39%。

    科創板和創業板是A股IPO市場最佳舞臺。今年前三季度，科創板和創業板企業募集金額占全市場比例高達81.56%。其中，科創板IPO募集金額2106億元，占比48.19%；創業板IPO募集金額1458億元，占比為33.37%。滬市主板、深市主板和北交所的IPO募資金額占比分別為11.39%、5.18%和1.87%。

    IPO項目行業分布主要集中于“硬科技”領域。今年前三季度，半導體、技術硬件與設備、資本貨物、材料等四大行業IPO項目數量分別為28家、52家、56家、44家，募資額分別為703億元、635億元、623億元、581億元。

    A股募資額的快速增長也提高了市場對全年IPO規模的預期。德勤中國資本市場服務部華南區上市業務合伙人馬強輝認為，2022年全年新股融資額有望繼續攀升。

    放眼全球主要資本市場，今年以來，A股IPO融資表現可謂一枝獨秀。A股IPO融資規模遠超美國等市場，成為今年前三季度全球新股發行規模最大的市場。

    中國投行的排名也位居全球前列。彭博匯編的數據顯示，按承銷金額統計，今年前三季度，中信證券在全球十大股票承銷商中排名首位，市場占有率為6.7%。在今年全球十大IPO項目中，中信證券承銷了4家。此外，另有3家中國投行進入全球前十。其中，中金公司排名第四，市場占有率5.4%；中信建投證券排名第八，市場占有率3.3%；海通證券排名第十，市場占有率2.1%。

    就A股市場而言，IPO保薦業務的市場份額進一步向頭部券商集中。2022年前三季度，排名前十的投行IPO承銷數量合計200家，承銷規模2781億元，均占總數六成以上。

    從IPO承銷金額來看，中信證券以1095億元的承銷金額排名第一，也是唯一一家IPO承銷金額破千億的券商投行。排名第二的是中信建投證券，承銷金額為469億元。排名第三和第四的中金公司和海通證券承銷金額分別為401億元和383億元。華泰聯合證券和國泰君安證券兩家均超過200億元。

    從IPO承銷數量來看，中信證券以45家承銷數量穩居第一，排名第二的是中信建投證券，承銷數量為31家。中金公司和海通證券緊隨其后，承銷數量均為27家。

    多層次資本市場的持續完善，也為投行差異化競爭提供了空間。在北交所市場，不少中小投行抓住錯位競爭機會，承銷業績相對靠前。從北交所IPO承銷金額和承銷家數來看，財通證券、天風證券、東吳證券、開源證券、中泰證券等券商均取得不俗的成績。