本報記者 劉釗

    7月9日，上緯新材料科技股份有限公司（以下簡稱“上緯新材”）復牌首日表現驚艷，股價開盤即“一字”漲停。截至記者發稿，股價報9.34元/股，漲幅20.05%，總市值達37.67億元。

    數據來源：wind

    就在7月8日晚間，上緯新材發布重大公告，具身智能領域的龍頭企業智元機器人擬通過公司及核心團隊共同出資設立的持股平臺，以協議轉讓和要約收購的方式，取得上緯新材控制權。

    “協議轉讓+主動要約”方式收購

    上緯新材主營環保高性能耐腐蝕材料、風電葉片用材料、新型復合材料的研發、生產和銷售。財務數據顯示，2024年，公司實現營業收入14.94億元，同比增長6.73%；實現歸母凈利潤為8868.14萬元，同比增長25.01%。

    根據公告，智元機器人擬通過公司及核心團隊共同出資設立的持股平臺，采用協議轉讓和要約收購相結合的方式，獲取上緯新材的控制權。交易完成后，上緯新材的控股股東將變更為智元機器人及其管理團隊共同持股的上海智元恒岳科技合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“智元恒岳”），實際控制人將變為鄧泰華。

    細看此次交易方案，7月8日，上緯新材控股股東SWANCOR IND.CO.，LTD.（Samoa）（以下簡稱“SWANCOR 薩摩亞”）、智元恒岳、Strategic Capital Holding Limited（Samoa）（以下簡稱“STRATEGIC 薩摩亞”）及上市公司間接控股股東上緯國際投資控股股份有限公司（以下簡稱“上緯投控”）共同簽署《關于上緯新材料科技股份有限公司之股份轉讓協議》。智元恒岳擬以協議轉讓的方式，受讓上緯投控的全資子公司SWANCOR 薩摩亞持有的上市公司1.00億股無限售條件流通股份，占上市公司股份總數的24.99%。

    同日，SWANCOR 薩摩亞與上海致遠新創科技設備合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“致遠新創”）簽署《股份轉讓協議二》，致遠新創擬受讓SWANCOR 薩摩亞持有的上市公司240萬股無限售條件流通股份，占上市公司股份總數的0.60%。此外，金風投資控股有限公司（以下簡稱“金風投控”）與致遠新創簽署《股份轉讓協議三》，致遠新創擬受讓金風投控持有的上市公司1776.73萬股無限售條件流通股股份，占上市公司股份總數的4.40%。

    不僅如此，以本次協議轉讓為基礎，智元恒岳擬通過部分要約收購方式進一步增持上市公司股份，擬要約收購股份數量為1.49億股，占上市公司總股本的37.00%。其中，SWANCOR 薩摩亞、STRATEGIC薩摩亞、上緯投控不可撤銷地承諾，SWANCOR 薩摩亞將以其所持上市公司1.36億無限售條件流通股份（占上市公司股份總數的33.63%）就本次要約收購有效申報預受要約。

    上緯新材停牌前收盤價為7.78元/股，本次股份轉讓價格、要約收購價格均確定為7.78元/股。按此計算，此次控制權交易總價款約為21億元。

    智元恒岳和致遠新創方面人士均表示，此次權益變動旨在取得上市公司控制權，看好上市公司長期價值以及A股資本市場對科技創新和產業創新的服務能力。權益變動完成后，將以上市公司可持續發展和股東利益為出發點，發揮科技創新企業優勢，完善上市公司經營管理，推動其長期健康發展。

    收購方相關負責人進一步對《證券日報》記者表示，需要特別強調的是，本次收購為通過“協議轉讓+主動要約”方式收購上市公司的控股權，不構成《重大資產重組辦法》中的重組上市，也不屬于借殼上市。

    具身智能企業科創板首單收購

    公開資料顯示，智元機器人在機器人領域技術實力強勁，構建了領先的機器人“本體+AI”全棧技術，具備核心零部件自研及整機集成和制造能力。目前，智元機器人擁有遠征、精靈、靈犀三大機器人家族，產品廣泛應用于交互服務、工業智造、商業物流及科研教育等多種商用場景，預計2025年出貨量將達數千臺。

    今年3月份，智元機器人完成了一輪融資，該輪投資由騰訊領投，另有多家產業方及老股東跟投，包括龍旗科技、臥龍電氣、華發集團、藍馳創投等。5月份，京東和上海具身智能基金參與了智元機器人最新的一輪融資，紅杉資本、上汽創投、TCL等老股東超額追投。

    特別值得一提的是，智元機器人還自主訓練了具身基座大模型。今年3月份，智元機器人發布首個通用具身基座模型——智元啟元大模型。基于該模型，機器人能夠借助人類視頻學習，實現小樣本快速泛化，降低具身智能應用門檻，并已成功部署到智元多款機器人本體，助力其持續進化。在機器人本體方面，7月7日，智元機器人新推出“哪吒”機器人靈犀X2-N，其雙形態設計可在輪式和足式之間自由切換，成為一大亮點。

    博星證券研究所所長兼首席投資顧問邢星對《證券日報》記者表示，若本次交易成功落地，有望成為新“國九條”和“并購六條”實施以來，新質生產力企業在A股的標志性收購案例，同時也將成為具身智能企業在科創板的首單收購案例，為資本市場注入新的活力與想象空間。

（編輯 孫倩）